“霸菱银行事件”启示录–法国兴业银行的前车之鉴

  “霸菱银行事件”启示录–法国兴业银行的前车之鉴

最近,国际金融界的最大新闻莫过于被称为“疯狂交易员”的法国兴业银行(Société Générale)31岁的交易员热罗姆·凯维埃尔涉嫌违规重大违规操作致使法兴银行损失高达72亿美元(约562亿港元)的丑闻。新闻详情请看新浪专题

  其实,早在凯维埃尔之前,有一位“前辈”,被称为“魔鬼交易员”,当时年仅30岁,身兼霸菱银行(Barings Bank)新加坡期货公司营业及后勤部负责人尼克·利森(Nick Leeson)。1995年,利森利用不法手段进行欺诈交易,虽然“只”令霸菱承受14亿美元的损失,但却令这家拥有232年历史的霸菱最后走上破产之路。

霸菱银行(Barings Bank),是英国历史最悠久的银行之一,于1762年在伦敦开业,创办人为法兰西斯·巴林爵士(Sir Francis Baring)。

“霸菱银行事件”启示录–法国兴业银行的前车之鉴

霸菱银行因从事国际贸易融资而致富,在英国担当一个重要的角色,英女皇伊利莎伯二世亦曾经为其客户之一。美国独立战争后,英国靠霸菱银行的信用,才能重开与美国的贸易。英法战争背后的最大金主正是霸菱,英国政府感激之余,还授予霸菱家族成员五个爵位。1988年,霸菱更获得英女皇颁赠杰出成就奖。

霸菱银行从来未在伦敦证券交易所上市,资产所有权全在高级管理层及慈善基金会的手上。

1995年2月26日,霸菱银行倒闭,其原因是一名在霸菱新加坡分行任职交易员的尼克·李森(Nick Leeson)在衍生性金融商品的超额交易,投机失败,导致损失14亿美元。

霸菱在倒闭后,以1英镑的象征价格卖给荷兰的ING集团,并成为该集团成员之一。霸菱银行及后改名为“霸菱资产管理”,继续在金融业立足。

“霸菱事件”的始末是这样的:上世纪九十年代在霸菱银行任职的利森,利用两个不同的帐户,以出神入化的技术,透过买卖日经指数期货牟取暴利。可是,日股市况突然逆转,令霸菱忽然承受18亿美元的损失,令这家拥有232年历史的霸菱最后走上破产之途。

当时,年仅30岁的利森身兼霸菱新加坡期货公司营业及后勤部负责人,急功近利的他,看中日股不断攀升的机会,利用不法手段进行欺诈交易,他一人开设两个不同帐户,透过这两个户口相互进行交易。当时日股气势如虹,利森因而为霸菱赚取巨额回报,在霸菱声名大噪。

霸菱本身对交易员的买卖有严格限制,利森这种欺诈手法原来很难得逞,不过,利森利用职权更改内容审核系统,才得以瞒天过海,顺利过关。

日股在93至94年底不断攀升,吸引利森在94年底购入2万至4万张期指好仓合约。然而,1995年1月17日日本发生大地震,日股迅即崩盘,一天内大泻超过1000点,利森开立的户口录得庞大亏损,但他利用职权隐瞒损失,更继续增持日经期指好仓,终于令霸菱承受近18亿美元的亏损,更被迫走上破产之途,并以象征式的1英镑卖给了荷兰金融机构ING。

利森事败后逃离新加坡,但最终仍要向德国当局自首,并被新加坡政府判处六年半监禁,但由于行为良好而缩短刑期。

“霸菱银行事件”启示录–法国兴业银行的前车之鉴

 虽然法兴的这次丑闻未必会使法兴步霸菱的后尘走上破产之路,但是霸菱的前车之鉴却不得不警示着法兴和其他同业。在这次丑闻中所展现出来的法兴的管理失误和制度漏洞使人对这家在世界享负盛名的投资银行的信赖和前景蒙上了一层阴影。

法国兴业银行(法语:Société Générale,简称法兴)是法国银行业三巨头之一,也称三老,另两个为法国巴黎银行(BNP Paribas,又名“巴黎国民银行”)和法国农业信贷银行(Crédit Agricole),全称为“法国促进工商业发展总公司”,创建于1864年5月。总部设在巴黎。公司的股票分别在纽约、东京以及巴黎的证券市场上市交易。它是世界上最大的投资银行之一。

法国兴业银行成立于1864年, 最初为私营银行。1870年,法国兴业在巴黎有15间分行在法国其他省份则有32间分行。1871年,在英国伦敦成立永久办公室。到了1889年,已经拥有148服务点。

自从1894年,法国兴业开始收集私人及公司存款并且在法国与俄罗斯发行公司债券,为工业家与贸易商人提供融资安排。在1920年代,法国兴业慢慢成为法国银行业中领先。
1946年被国有化。1979年国家控制该行资本的93.5%,后转为全额控制。1983年改现名。

1986年时,在国内外共设分支机构2873个,在国外的分支机构主要设在英国、比利时、瑞士、奥地利、西班牙、突尼斯、摩洛哥、刚果、日本、伊朗、美国与加拿大等30个国家和地区。同年法国政府决定将国有化的60家企业私有化,1987年6月15日决定将兴业银行股票公开向公众出售,因此兴业银行又成为私人银行。

在1993年,其资产总额为2578.38亿美元,为法国第4位,在世界1000家大银行中排列第27位。

截至2006年12月底,总资产高达1.26万亿美元 ,营业额845亿美元,净利64.5亿美元

该行控制的银行有:阿尔萨斯银行总公司、银行中心公司、工业和银行证券金融公司等11家。经营的业务有各种存贷款业务、动产与不动产租赁业务,为国家和公共部门发放债券,以及为法国政府对外筹资、对外贸易融资和参加欧洲债券发行和贷款活动等。